Ставка растет, кредитные аппетиты снижаются, но далеко не в той степени, на которую рассчитывало ЦБ, для сектора это безусловно позитив, с учетом введенных регулятором мер. $VTBR и $SVCB показали кратный рост чистой прибыли (+332% и 147% год к году), жаль один на грани достаточности капитала, а другой активно кредитовал проблемный бизнес и выкупал корпоративные облиги, этим банкам крайне важно снижение ставки. Высокие ставки опасны для этих банков и их будущих показателей, а рынок живет будущем. $SBER остается бессменным лидером сектора по объему и, кажется, это надолго…
&Антикризисная Россиия
Рубрика #выжимки
Самое важное из исследования «Российский банковский сектор: прогноз 2025» от АКРА:
В 2024 году россииская банковская система в целом сумела справиться с ухудшением операционнои среды, связанным с ростом ключевои ставки и усилением регуляторного давления на отдельные виды кредитования.
Способность банковскои системы продолжать активныи рост в текущих условиях близка к исчерпанию.
Повышение ключевои ставки до 21% в 2024 году пусть и не привело к снижению кредитнои активности, но стало фактором риска ухудшения качества портфеля в корпоративном сегменте, где большая часть кредитов так или иначе содержит условие пересмотра процентнои ставки.
Несмотря на ухудшение условии регуляторнои среды, банковская система страны в 2024 году подтвердила способность к устоичивому росту. Совокупныи объем кредитного портфеля за 11 месяцев увеличился почти на 20% и по итогам года превысит 130 трлн руб. до вычета резервов.
Чистая прибыль за тот же период составила более 3,8 трлн руб., что превосходит результат за 11 месяцев 2023 года и является новым рекордным значением. По мнению Агентства, под влиянием различных факторов темпы роста кредитного портфеля в большинстве сегментов в 2025 году не превысят 10%.
На фоне ограниченнои чувствительности темпов роста кредитного портфеля к повышению ключевои процентнои ставки АКРА отмечает, что Банк России все более активно прибегает к мерам, не связанным с ДКП, и расширяет использование доступных ему инструментов макропруденциального регулирования в целях снижения кредитнои активности банков.
Несмотря на различные меры, принятые Банком России по ужесточению ДКП, корпоративное кредитование сохраняет высокие темпы роста. Так, в ноябре объем корпоративного портфеля кредитов составил около 87 трлн руб., увеличившись на 22,5% год к году .
По итогам десяти месяцев объем выдач достиг рекорднои отметки 72,8 трлн руб., что на 22% превышает показатель за тот же период 2023 года. Вместе с тем портфель кредитов нефинансовым компаниям в январе — ноябре 2024-го вырос на 21,4% без учета валютнои переоценки, что соответствует результату за аналогичныи период 2023 года.
Несмотря на снижение темпов роста портфеля потребительских кредитов, текущая ситуация в экономике располагает к приобретению товаров в кредит.
На фоне относительно высоких инфляционных ожидании потребители стремятся ускорить совершение крупных покупок, а быстрыи рост номинальных доходов способствует сохранению умереннои долговои нагрузки.
Относительно высоким остается индикатор, которыи отражает оценку населением степени благоприятности ситуации для совершения крупных покупок. АКРА считает, что такая ситуация на потребительском рынке сохранится и в 2025 году.
Однако даже умеренное увеличение проблемнои задолженности в корпоративном сегменте способно серьезно повлиять на размер создаваемых резервов и стать фактором значительного снижения чистои прибыли.
Агентство полагает, что по результатам 2025 года чистая прибыль россиискои банковскои системы будет находиться в диапазоне от 3,6 до 4,1 трлн руб.
https://antonpolyakov.ru/
Ютуб — https://www.youtube.com/@polyinvest
Телеграм — https://t.me/Polyakov_Ant
Публичные стратегии:
comon.ru/users/ks111/
tinkoff.ru/invest/social/profile/Poly_invest/
#прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени