Нефтегаз, финансы, металлы и добыча: взгляд на перспективу

На этот раз брокерским отчетом на ближайший год радует ПСБ, представляя перспективные бумаги своего портфеля. Интересно будет проверить в конце года, кто из аналитиков окажется ближе по ценовому прогнозу. Сейчас ПСБ делает ставку на $GAZP, $ROSN, $T, $BSPB, $PLZL, $NLMK P.s. наглядно показываю ситуацию, когда даже годовой прогноз теряет актуальность за короткий срок. Сравните upside отчета и по текущим ценам, время = деньги) Компании: $GAZP, $ROSN, $T, $BSPB, $PLZL, $NLMK Текущая цена (руб): 137/540/3032/374/15777/149 Целевая цена (руб): 180/720/3620/425/18581/194 Upside (%): 31/33/19/14/18/30 (покупать > 20%, идея в ценах на 21 января) #ИнвестПатруль Самое важное из исследования «Инвестиционная стратегия 2025: на пороге больших перемен» от ПСБ: Газпром ($GAZP Цель: 180 руб.) Акции Газпрома опустились до уровня 11-летнеи давности, мы считаем это хорошеи возможностью для входа на долгосрочную перспективу. Компания успешно переориентировалась на Китаи, с планами по расширению экспорта туда до 98 млрд куб. м (сеичас 38 млрд) в год, а также рассматривает потенциальные рынки сбыта в Иране и странах Центральнои Азии. Несмотря на убыток за 3 квартал 2024 года, Газпром за 9 месяцев копит базу для выплаты дивидендов, но, по нашему мнению, сможет вернуться к их выплатам лишь с 2026 года. Роснефть ($ROSN Цель: 720 руб.) Стабильно выплачивает дивиденды дважды в год и продолжает быть очень эффективнои на операционном уровне, удерживая краине низкие расходы на добычу (2,8 долл./барр.). Это позволяет компании демонстрировать маржинальность по EBITDA на уровне 30% в среднем. Ожидаемые операционные результаты (+22% к текущеи добыче ЖУВ), а также поддержка со стороны государства, по нашему мнению, недостаточно учитываются в котировках. Т-Технологии ($T Цель: 3620 руб.) Т-Технологии остаются бенефициаром роста спроса на финуслуги и однои из наиболее понятных истории органического роста в секторе. В 2025 году ожидаем увеличения чистои прибыли на 35%, до 162 млрд рублеи, благодаря развивающеися экосистеме и высокои рентабельности капитала, а также невысокои доле корпоративного портфеля, снижающеи влияние кредитного риска и упрощающеи соблюдение нормативов ЦБ. Текущая оценка акции не отражает в полнои мере потенциала роста бизнеса и увеличения дивидендных выплат. Банк Санкт-Петербург ($BSPB Цель: 425 руб.) Банк остается привлекательнои дивиденднои историеи. Высокая достаточность капитала, крепкии баланс и устоичивые позиции на региональном рынке смягчат, по нашему мнению, влияние жесткои ДКП. Мы ожидаем роста чистои прибыли и, как следствие - дивидендных выплат. Ждем дивиденды за 2025 год 59 рублеи, что предполагает привлекательную дивидендную доходность. Полюс ($PLZL Цель: 18581 руб.) Полюс остается мировым лидером по доказанным запасам золота. В следующем году ожидаем сохранения высоких цен на золото и ослабления рубля, что поможет компании компенсировать рост капитальных затрат на проект Сухои Лог. Ожидаем положительныи свободныи денежныи поток, дивиденд за 2025 год составит около 1030 руб. на акцию, обеспечив доходность порядка 7%. НЛМК ($NLMK Цель: 194 руб.) НЛМК имеет самую высокую долю экспортных поставок среди россииских сталелитеищиков. На фоне ослабления рубля в 2024 и 2025 годах компания сможет сохранить привлекательные дивиденды. По нашим оценкам, в 2025 году они могут составить около 24 руб. на акцию (доходность 20%). Помимо этого, у компании не запланировано масштабных инвестиционных программ в ближаишие годы, а значит прибыль будет направлена акционерам. #ИнвестПатруль– буду выкладывать инвестиционную идею от проф участника рынка. Вместе с его полным обзором. !Важно! Это не мои инвестиционные идеи, я не несу за них ответственности. Мои идеи только в моем портфеле стратегий. https://antonpolyakov.ru/ Ютуб — https://www.youtube.com/@polyinvest Телеграм — https://t.me/Polyakov_Ant Публичные стратегии: comon.ru/users/ks111/ tinkoff.ru/invest/social/profile/Poly_invest/ #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени