Инвестиции в золото: обзор, перспектива, прогноз

Если говорить об особенностях рынка золота, то, в первую очередь, следует делить биржевой и внебиржевой рынки, которые совместно влияют на мировую цену. Этот металл остается гарантом стабильного роста в долгосроке и защиты активов инвестора. $PLZL остается в топе мировых лидеров по запасам золота, $UGLD остается под наблюдением, в конце 2025 будет 2 года с момента IPO, там уже будем делать выводы о перспективах бумаг компании. &Антикризисная Россия Рубрика #выжимки Самое важное из исследования «Стратегия 2025: на пороге больших перемен» от АТОН: Рынок ожидает постепенного снижения ставки ФРС США, что благоприятно влияет на динамику стоимости золота, так как при снижении ставки: снижается привлекательность инструментов с фиксированнои доходностью как альтернативы золоту. ослабевает доллар США, в результате чего золото дорожает относительно USD. МИРОВОЙ РЫНОК За 9 месяцев 2024 года центральные банки купили 694 т золота, что соответствует объемам покупок за аналогичныи период 2022 и на 17% ниже, чем за 9 месяцев 2023. На долю ювелирнои промышленности приходится около 50% мирового потребления. Ювелирныи спрос в секторе — важныи балансирующии фактор при изменении цен на золото. Индия и Китаи — ключевые рынки ювелирнои продукции, на которые приходится около 55% мирового спроса. В этих странах и на Ближнем Востоке традиционно предпочитают изделия из золота. К 2030 году рынок ювелирных украшении может увеличиться почти в 1,5 раза Увеличение доходов населения и расширение среднего класса в Китае, Индии, странах Юго-Восточнои Азии повышает спрос на изделия из золота. Активная цифровизация меняет формат взаимодеиствия потребителеи с брендами, положительно влияет на объемы продаж и распространение продукции. В периоды экономическои нестабильности потребители и инвесторы обращаются к золотым украшениям как к средству сбережения, что стимулирует спрос. 75% объема мирового предложения золота обеспечивает разработка рудников и месторождении (открытым и закрытым способом). 25% объема мирового предложения золота обеспечивает переработка, которая покрывает структурныи дефицит золота. Источник около 90% перерабатываемого золота — ювелирные изделия, остальное поступает из технологических продуктов. «ЗОЛОТЫЕ» КОМПАНИИ: ВЫБОР АТОН «Полюс»: наш фаворит среди производителеи золота $PLZL Один из мировых лидеров по запасам (109 млн унции) и себестоимости производства ($389 на унцию TCC). Акции «Полюса», как правило, предпочитают консервативные инвесторы ввиду более низкои чувствительности к колебаниям цен. Потенциальныи рост добычи на 2+ млн унции в год благодаря разработке проекта. Компания вернулась к выплате дивидендов по итогам 9 месяцев 2024, однако повышенная долговая нагрузка (1,5х ЧД/EBITDA на конец 1-го полугодия 2024) и рост капзатрат могут оказать давление на дальнеишие выплаты. «Южуралзолото» (ЮГК): ставка на рост $UGLD Крупныи россиискии производитель золота с выпуском 413 тыс. унции в 2023 году. Стратегия развития компании предполагает амбициозныи рост производства золота до 944 тыс. унции в 2028 г., которыи еще предстоит реализовать. В планах компании направлять на дивиденды не менее 50% от скорректированнои чистои прибыли при условии, что ЧД/EBITDA менее 3,0х (до сих пор компания не выплачивала дивиденды). Летом 2024 г. Ростехнадзор приостанавливал добычу золота на четырех месторождениях «Южуралзолота» (около половины добычи). #выжимки - только самая интересная и полезная информацию из отчетов и обзоров управляющих компаний, фондов, банков и инвестдомов. https://antonpolyakov.ru/ Ютуб — https://www.youtube.com/@polyinvest Телеграм — https://t.me/Polyakov_Ant Публичные стратегии: comon.ru/users/ks111/ tinkoff.ru/invest/social/profile/Poly_invest/ #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени