Потребсектор, IT, электроэнергетика : взгляд на перспективу

Продолжаем мониторить стратегии крупных игроков рынка. Из отчета ПСБ интересными на сегодня остались $X5, $AGRO, $HEAD, $IRAO. На перспективу мониторим $YDEX. Часть компаний есть в моем портфеле стратегий &Антикризисная Россия P.s. актуализировал цены и upside без учета ожидаемой дивидендной доходности Компании: $X5, $LENT, $AGRO, $YDEX, $HEAD, $IRAO Текущая цена (руб): 3124/1314/1084/4020/3721/3,7 Целевая цена (руб): 3769/1492/1441/4664/5138/6,1 Upside (%): 21/13/33/16/38/65 (покупать при > 20%, идея в ценах на 28 января) #ИнвестПатруль Самое важное из исследования «Инвестиционная стратегия 2025: на пороге больших перемен» от ПСБ: Х5 $X5 Торги акциями Х5 приостановлены с апреля 2024 года до 9 января 2025 года из- за редомициляции. Компания планирует достичь роста на уровне 17-18% в течение ближаиших трех лет, делая акцент на различные форматы магазинов, которые охватывают более широкии круг потребителеи, чем моноформат. Ожидается рост трафика и среднего чека. Редомициляция позволит вернуться к выплатам дивидендов. По нашим оценкам, суммарныи дивиденд Х5 за 2025 год превысит 600 руб./акцию. Лента $LENT Год назад Лента приобрела региональную торговую сеть «Монетка», а в этом году – федеральную сеть магазинов в формате дрогери «Улыбка радуги». Эти сделки решают несколько задач, включая уход от маловостребованных форматов гипермаркетов и усиление позиции в непродовольственнои рознице. Интеграция этих сетеи поможет Ленте удерживать рентабельность EBITDA выше 8%. Русагро $AGRO Бизнес Русагро финансово устоичив благодаря хорошеи диверсификации, что повышает гибкость компании. В условиях рисков снижения урожая и ограничении на экспорт сахара компания активно развивает масложировои и мяснои бизнес, в том числе через M&A сделки, что дает хорошии синергетическии эффект. Русагро ожидает редомициляцию (торги планируется возобновить в марте 2025 года), и после ее завершения компания рассчитывает выплатить пропущенные дивиденды, которые, по нашим оценкам, составят около 269 руб. на акцию (доходность 25%). Яндекс $YDEX Яндекс сохраняет ключевое преимущество перед другими ИТ-компаниями благодаря широкои диверсификации бизнес-направлении, объединенных в единую экосистему. Это позволяет компании снижать риски и гибко переключаться между различными сегментами. Ожидаем, что в 2025 году чистая прибыль Яндекса вырастет на 70%, что создаст возможность для выплаты дивидендов в размере 120 руб. на акцию (доходность 3,6%). Хэдхантер $HEAD Хэдхантер продолжает быть главным бенефициаром сильного рынка труда, что способствует уверенному росту прибыли. Это пока не отражено в оценках компании, которая по мультипликаторам торгуется ниже большинства акции из сектора. Мы ожидаем небольшого замедления роста выручки (около 20-25% в год), но при сохранении высокои рентабельности по EBITDA (более 50%), что позволит компании продолжать выплаты дивидендов. В случае выплаты 100% чистои прибыли, дивиденд может составить около 500 руб. на акцию, что дает доходность в 16%. Интер РАО $IRAO Интер РАО стабильно выплачивает дивиденды на протяжении многих лет. Ожидается, что котировки акции не будут расти значительно быстрее индекса МосБиржи, но в периоды экономическои нестабильности они демонстрируют устоичивость. Мы рассматриваем акции Интер РАО как защитныи инструмент, приносящии 11% дивиденднои доходности в 2025 году. #ИнвестПатруль– буду выкладывать инвестиционную идею от проф участника рынка. Вместе с его полным обзором. !Важно! Это не мои инвестиционные идеи, я не несу за них ответственности. Мои идеи только в моем портфеле стратегий. https://antonpolyakov.ru/ Ютуб — https://www.youtube.com/@polyinvest Телеграм — https://t.me/Polyakov_Ant Публичные стратегии: comon.ru/users/ks111/ tinkoff.ru/invest/social/profile/Poly_invest/ #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени