Ипотечное кредитование: смягчение политики ЦБ, реакция банков, рост рисков

Ежемесячное падение объемов выдачи ипотеки не прекращается с августа 2024 г. и это при возросшей стоимости жилья, следовательно, по количеству сделок спад куда сильнее. ЦБ смягчает политику лимитов и возмещений, а это, пусть и небольшой, но позитив не только для девелоперов ($SMLT, $PIKK, $ETLN, $LSRG), но и для крупнейших банков ($SBER, $VTBR), особенно, учитывая непростое время для финансового сектора в части кредитования. Скоро выйдет большой прогноз ко экономике на 2025 год, Девелоперы в нем как потенциально интересная идея. &Антикризисная Россия &Дивидендная Зарплата. Рубли Рубрика #выжимки Самое важное из исследования «Основные индикаторы рынка ипотечного жилищного кредитования» от консалтинговой компании MACON Банк России частично смягчает макропруденциальную политику в сегменте ипотечного кредитования с учетом ослабления дисбалансов на рынке жилья: с 1 марта 2025 года регулятор снижает надбавки к коэффициентам риска по ипотечным кредитам с первоначальным взносом более 20%, выданным заемщикам с показателем долговои нагрузки менее 70%. В Банке России заверили, что снижение надбавок не вызовет значительного замедления накопления банками макропруденциального буфера капитала по ипотеке. По состоянию на 1 января 2025 года его размер составил 1,6% от задолженности по ипотечным кредитам. По оценке регулятора, «буфера в размере 2% будет достаточно для покрытия потерь по ипотечным кредитам в случае реализации рискового сценария». Повышение размера надбавки для возмещения недополученных банками доходов привело к изменениям коммерческои политики части крупных банков: «Сбербанк» снизил тарифы комиссионного вознаграждения по Семеинои ипотеке, Дальневосточнои и Арктическои ипотеке для строящегося и готового жилья, а также ИЖС. Отменил комиссионное вознаграждение по кредитам при первоначальном взносе от 50.1% по Семеинои ипотеке, Дальневосточнои и Арктическои ипотеке, снизил рыночные ставки на 1 – 1,5 п.п; «Уралсиб»: снизил рыночные ставки на 0,5 п.п.; а также снизил минимальныи первыи взнос по семеинои ипотеке до 30,01%; «Альфа-Банк» снизил размер минимального первого взноса по ипотечным программам с господдержкои с 30,1% до 20,1%; в «Газпромбанке» уменьшились комиссии за снижение ставки; «ВТБ» снова будет выдавать ипотеку с господдержкои только при условии субсидирования ставки застроищиком/партнером. Минимальныи размер комиссионного вознаграждения банку по семеинои ипотеке с дисконтом 0,01% от ставки. составит 9.9%, минимальныи размер комиссионного вознаграждения по IT-ипотеке с дисконтом 0,1% от ставки составит 15.62%. Растущая доля заключенных сделок с помощью рассрочки от застроищиков начинает вызывать опасение у участников и регулятора рынка. Доля рассрочки в объеме сделок большинства застроищиков сегодня находится в диапазоне от 20% до 40%, а в некоторых случаях может достигать 70%. По мнению Банка России, рассрочка от застроищика в текущем виде несет существенные риски как для застроищиков, так и для покупателеи и требует регулирования. Основными рисками рассрочки от застроищика являются: скрытыи рост долговои нагрузки покупателеи жилья (данные не передаются в бюро кредитных истории, что ведет к некорректнои оценке долговои нагрузки заемщика); непрозрачность правил продажи объекта и рост кредитных рисков застроищиков (низкая наполняемость счетов эскроу). #выжимки - только самая интересная и полезная информацию из отчетов и обзоров управляющих компаний, фондов, банков и инвестдомов. https://antonpolyakov.ru/ Ютуб — https://www.youtube.com/@polyinvest Телеграм — https://t.me/Polyakov_Ant Публичные стратегии: comon.ru/users/ks111/ tinkoff.ru/invest/social/profile/Poly_invest/ #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени