Все больше и больше и БОЛЬШЕ!!!
Эмитент с рейтингом АА привлекает деньги через флоатер с КС+4%!!!
Теперь понятно, почему сильно просели флоатеры, которые выпускались ранее. Аппетиты инвесторов растут и они уже не готовы отдавать свои деньги под КС+1-2% как это было ранее и на этом фоне в борьбе за деньги инвесторов эмитенты вынуждены предлагать все более щедрые %. Давайте разберем мою свежую покупку.
🌎Новые облигации: Селектел 1Р5R [флоатер].
🌐Эмитент: АО «Селектел»
📶Selectel — крупный российский провайдер, который предлагает IT-инфраструктуру как сервис (IaaS). В услуги входят: приватные облака и выделенные сервера, облачные платформы и т.п. Также Селектел сдаёт в аренду стойки в собственных дата-центрах.
Компания более 15 лет на рынке IT-услуг, в ее управлении - 4 площадки ЦОД в Москве, СПб и Лен. области. Предоставляет сервис как частным, так и корпоративным заказчикам.
В числе клиентов Селектела - X5 Group, Самокат, ВК, Amediateka, ПИК, 2ГИС и другие крупные компании. Летом 2024 компания была преобразована из ООО в АО в рамках подготовки к IPO.
🏆По итогам 2023 входит в ТОП-3 на рынке IaaS (уступает только облачным сервисам Ростелекома и Cloud – бывший Сбер), и в ТОП-5 по количеству стоек в стране.
⭐Кредитный рейтинг: АA- "стабильный" от ЭкспертРА.
📊Фин. результаты за 6 мес. 2024:
✅Выручка в 1П2024 - 6,1 млрд ₽ (+26% год к году). Выручка по итогам 2023 г. - 10,2 млрд ₽ (+26% г/г) как за счет роста числа клиентов, так и увеличения среднего чека. Основной вклад (85%) внесли облачные сервисы. Темпы роста динамичные и синхронные, что не может не радовать.
✅Скорр. EBITDA - 3,49 млрд ₽ (+25% г/г). За весь 2023 г. EBITDA составила 5,7 млрд ₽ (+35% г/г). При этом рентабельность бизнеса по EBITDA (ROE) сохраняется на впечатляющем даже для IT-компании уровне 56-58%.
✅Чистая прибыль - 1,82 млрд ₽ (+21%). За прошлый год ЧП взлетела почти в 2 раза (+94%) и достигла 2,8 млрд ₽. Этому поспособствовал строгий контроль над расходами и активный рост клиентской базы.
👉Суммарные обязательства за полгода прибавили 11% и достигли 15,1 млрд ₽. Краткосрочные снизились с 6,34 млрд до 3,7 млрд ₽. Долговая нагрузка по показателю "Чистый долг/скорр. EBITDA LTM" - 1,5х на 30.06.2024. Тут также всё на стабильно комфортном уровне.
⚙Параметры выпуска
● Номинал: 1000 ₽
● Объем: 3 млрд ₽
● Погашение: через 2,5 года
● Ориентир купона: КС + 400 б.п.
● Выплаты: 12 раз в год
● Амортизация: нет
● Оферта: нет
● Рейтинг: AА- от ЭкспертРА
● Только для квалов: нет
👉Полученные средства планируется направить на развитие нового дата-центра «Юрловский».
Напоследок рекомендую прочитать очень хороший разбор этого флоатера и в целом от Финама.
Все указанные инвестиции являются частным мнением и не должны рассматриваться как индивидуальные инвестиционные рекомендации.
Подписывайтесь на мой ТГ канал
api.vc.ruVlad PRO Деньги