Инфляция и сбережения: Октобанк обсудил стратегии на вебинаре
Финансовая грамотность – ключ к уверенности в завтрашнем дне. Octobank активно поддерживает развитие знаний в этой сфере, предлагая всем желающим бесплатные вебинары по управлению финансами.
Образовательные сессии проходят каждый четверг в 19:00 на платформе ZOOM, где участники знакомятся с основами личных финансов, бюджетирования и рационального распределения средств.
13 февраля состоялся четвертый вебинар, посвященный теме сбережений и инвестиций. В ходе встречи участники узнали:
• В чем разница между сбережениями и инвестициями и что выбрать в разных ситуациях
• Какие инструменты доступны инвестору: акции, облигации, депозиты и инвестиционные фонды
• Как минимизировать риски и защитить капитал
• Как составить инвестиционный портфель для начинающих инвесторов
Серия вебинаров продолжается, и каждый может присоединиться, чтобы получить ценные знания и улучшить свое финансовое будущее. Регистрация по ссылке https://us02web.zoom.us/webinar/register/WN_dIVI6DXqRhK91nlxYn7HjA#/registration
Спикер мероприятия, финансовый эксперт Андрей Тучков, рассказал о том, какие инструменты позволяют сохранить и приумножить капитал в условиях высокой инфляции. Особое внимание было уделено выбору между банковскими депозитами, инвестициями в фондовый рынок и вложениями в золото. Какие из этих стратегий наиболее эффективны в 2025 году? Давайте разберемся подробнее.
Финансовая стратегия в условиях высокой инфляции: хранить деньги в банке или инвестировать
В последние годы экономика Узбекистана демонстрирует устойчивый рост, однако инфляционные риски остаются актуальной проблемой. В 2024 году уровень инфляции в стране составил 9,8%. В таких условиях перед гражданами встает важный вопрос: как сохранить и приумножить свои сбережения? Рассмотрим три основных варианта: банковские депозиты, инвестиции в фондовый рынок и вложения в золото.
Депозиты в банке: надежность, но низкая доходность
Открытие банковского депозита — традиционный способ сохранения капитала. В Узбекистане процентные ставки по депозитам в сумах варьируются от 15% до 27% годовых, что на первый взгляд кажется выгодным. Однако с учетом инфляции реальная доходность вкладов может оказаться нулевой или даже отрицательной.
Преимущества депозитов: ✔ Гарантированная сохранность средств (вклады застрахованы Государственным фондом гарантирования вкладов граждан). ✔ Фиксированная доходность. ✔ Возможность быстро вывести деньги в случае необходимости.
Недостатки: ✘ Доходность часто не превышает уровень инфляции. ✘ В случае девальвации национальной валюты накопления в сумах могут обесцениться.
Инвестиции в фондовый рынок: перспективы и риски
В 2024 году общий объем биржевых торгов достиг 21,95 трлн сумов ($1,71 млрд), что на 19 трлн сумов (659,3%) больше по сравнению с предыдущим годом. Об этом сообщает Республиканская фондовая биржа «Тошкент».
Основную часть (89,11%) составили сделки с ценными бумагами компаний из биржевого котировального списка. Число заключенных сделок увеличилось на 21%, достигнув 498,3 тысячи.
Индекс UCI по итогам года составил 655,12 пункта, что на 7,7% ниже уровня прошлого года. Капитализация фондового рынка выросла на 72,99 трлн сумов ($5,65 млрд) и составила 242,4 трлн сумов ($18,8 млрд), что эквивалентно 16,7% ВВП.
В течение 2024 года в биржевом котировальном списке находилось 142 инструмента 93 эмитентов. В список были добавлены 23 новых инструмента 15 компаний.
Преимущества акций: ✔ Возможность получить доход выше инфляции. ✔ Дивиденды от прибыльных компаний. ✔ Долгосрочный рост стоимости активов.
Однако фондовый рынок также несет в себе определенные риски: ✘ Высокая волатильность (стоимость акций может резко меняться). ✘ Необходимость финансовой грамотности и анализа рынка. ✘ Долгосрочный характер инвестиций (выгода проявляется через несколько лет).
Золото: защитный актив в нестабильные времена
В 2024 году глобальный спрос на золото достиг исторического максимума — 4974 тонны, увеличившись на 1% по сравнению с предыдущим годом. Об этом стало известно из годового отчету Всемирного совета по золоту (World Gold Council, WGC).
Основными факторами роста стали активные закупки центральных банков и высокий интерес инвесторов.
Центральный банк Узбекистана приобрел 11 тонн золота, заняв девятое место среди крупнейших покупателей. Производство драгметалла в стране выросло на 8%, чему способствовали высокие показатели добычи на предприятиях Алмалыкского и Навоийского ГМК. По итогам ноября Центробанк республики вошел в число двух ведущих мировых покупателей золота наряду с Польшей. WGC также отметил, что снижение цен на драгметалл после выборов в США могло подтолкнуть центральные банки к дополнительным закупкам.
Интерес инвесторов к золоту значительно вырос — спрос на него увеличился на 25%, достигнув 1180 тонн. Покупки слитков и монет остались на стабильном уровне, а фонды, ориентированные на золото (ETF), впервые с 2020 года не зафиксировали значительного оттока капитала.
Средняя стоимость золота в 2024 году составила $2300 за унцию, что на 23% выше, чем годом ранее. В четвертом квартале цена достигла рекордного уровня в $2600 за унцию.
Эксперты прогнозируют, что в 2025 году спрос на золото останется высоким. Центральные банки продолжат увеличивать свои резервы, а инвесторы будут рассматривать драгметалл как надежный актив на фоне экономической нестабильности. При этом спрос на ювелирные изделия, вероятно, останется под давлением из-за высоких цен.
Рынок золота в Узбекистане будет зависеть от внутренних макроэкономических факторов, таких как валютная политика, уровень инфляции и динамика экспортных рынков. С учетом мирового тренда на укрепление золотых резервов страна, скорее всего, продолжит придерживаться стратегии накопления этого актива.
В Узбекистане инвестировать в золото можно несколькими способами:
- Покупка золотых слитков в банках (ЦБ Узбекистана реализует слитки от 5 до 100 граммов).
- Открытие «золотого» счета в банке (позволяет покупать и продавать золото без физического хранения).
- Инвестиции в золотодобывающие компании (например, «Навоийский горно-металлургический комбинат»).
Плюсы: ✔ Защита от инфляции и девальвации. ✔ Высокая ликвидность (можно продать в любое время). ✔ Долгосрочный рост стоимости.
Минусы: ✘ Вложения в золото не приносят пассивного дохода (в отличие от депозитов и акций). ✘ Возможны колебания цен на мировом рынке.
Что выбрать? - комментируют финансовый эксперт, Андрей Тучков:
Выбор стратегии зависит от целей инвестора. Если главная задача — сохранить деньги без риска, лучше выбрать депозит в банке. Если есть желание получить более высокую доходность и готовность к риску, стоит обратить внимание на фондовый рынок. Золото же остается лучшим вариантом для долгосрочного сохранения капитала, особенно во времена высокой инфляции. Идеально, диверсифицировать вложения: например, 50% средств разместить на депозите, 30% инвестировать в акции, а 20% направить на покупку золота. Такой подход позволит защитить капитал от инфляции и получить дополнительную прибыль.