В ранее написанной статье я рассчитал и сравнил доходность в долларах для индекса S&P500 и ММВБ:
Сравнение текущей цены и внутренней стоимости бизнесов из индексов S&P500 и ММВБ
Kamil Saidashev
с 2021
7 подписчиков
28 подписок
Сравнение получения доходов от инвестиций в индексы S&P500 и ММВБ
Исторически инвестиции в бизнесы РФ и США отличаются по доходности, как это показано в предыдущей статье, в которой я рассчитал совокупные реальные доходности в долларах для бизнесов из индекса S&P500 и ММВБ:
Сравнение доходностей индексов S&P500, ММВБ и аренды жилой недвижимости в Москве
Работающие активы, такие как фермы, недвижимость и бизнесы генерируют для своих собственников доход в виде поступлений дивидендов, купонов, процентов и других платежей. И, что более важно, работающие активы с течением времени увеличивают доход собственника за счет роста стоимости актива.
Принцип #8. «Stay the course» (неизменность стратегии)
7 принципов, которые обсуждались ранее, на мой взгляд, являются неотъемлемыми блоками для построения эффективной инвестиционной стратегии (можно привести аналогию с построением морского корабля):
Принцип #7. Реинвестирование дивидендов для роста инвестиций сложным процентом
Одной из важнейших особенностей инвестиций в бизнес является сложный процент, который работает двумя отдельными механизмами.
Принцип #6. Минимальные расходы на комиссии, налоги и прочее
В совокупности все инвесторы приобретая акции могут заработать максимум то, что в совокупности заработает бизнес, которым они владеют.
"...a virtually cost-free investment in an unmanaged S&P 500 index fund – would,
over time, deliver better results than those achieved by most investment professionals, however well-regarded and incentivized those “helpers” may be."
"...инвестиции с около нулевыми комиссиями в пассивный индексный фонд на S&P500 в течение продолжительного пери…
Принцип #5. Долгосрочный фокус инвестиций
Фондовый рынок является неким "посредником" между инвестором и реальным бизнесом. В краткосрочном периоде цена на фондовом рынке может значительно отклоняться от динамики фундаментального роста/падения бизнеса и это может происходить продолжительное время.
"Market price and intrinsic value often follow very different paths - sometimes for extended periods - but eventually they meet."
"Цена на рынке и внутренняя стоимость часто двигаются по очень разным траекториям - иногда продолжительное время - но в конце концов они встречаются."
Принцип #4. Диверсификация по времени. Не "ловить" момент инвестирования
Один из 8 главных принципов инвестирования - покупка бизнесов в течение продолжительного временного периода, позволяющего инвестору заплатить за актив среднюю цену этого периода (которая стремится к внутренней стоимости актива).
"In the short run the market is a voting machine, but in the long run it is a weighing machine".
"В краткосрочном периоде рынок - это машина для подсчета голосов (т.е. отражает популярность каждого бизнеса), но в долгосрочном периоде это весы (т.е. отражает внутреннюю стоимость бизнеса)".
Принцип #3. Широкая диверсификация по отдельным бизнесам, секторам, регионам
Незаметно в краткосрочной перспективе, но кардинально в долгосрочной: отдельные бизнесы, секторы и регионы подвергаются различным тенденциям. Бизнес, который в текущий момент является лидером, через 15-20 лет может играть незначительную роль.
Принцип #2. Бизнес подход — инвестирование в бизнес, а не в акции
Инвестирование в акционерный капитал компании - это инвестирование в бизнес. Когда ты покупаешь акции компании, ты покупаешь определенную долю этого бизнеса.
Принцип #1. Фокус на инвестировании в акционерный капитал
В целом инвестиции могут быть осуществлены в несколько классов активов:
8 главных принципов инвестирования
1 мая 2021 года Уоррен Баффетт начал собрание акционеров Berkshire Hathaway с напоминания, что инвестирование не является простым путем — «I just want to tell you it’s not as easy as it sounds».