3 февраля. Начало большого шорта?
События 3 февраля стали знаковыми для всех нас, и мы решили поделиться своими размышлениями о произошедшем и его последствиях.
Краткие выводы:
1. Падение на рынке стало результатом манипуляций.
2. Прогнозировать дальнейшее развитие событий сложно даже для экспертов.
3. Альт-сезона в ближайшие месяцы не ожидается.
4. 3 февраля разделил рынок на "до" и "после".
Мы понимаем, что многие из вас переживают за свои инвестиции и будущее экосистемы. Поэтому предлагаем подробнее рассмотреть произошедшее.
События, приведшие к падению, известны многим, но мы уверены, что причина гораздо проще, чем кажется. Основные факторы:
1. Рекордные уровни фандинга.
2. Ожидание альт-сезона и массовое открытие длинных позиций.
3. Высокие кредитные плечи.
Важно помнить, что часто новости появляются после того, как произошло движение на рынке. В данном случае коррекция была неожиданной и явно манипулятивной. Даже в нашем низколиквидном пространстве существуют маркет-мейкеры, которые контролируют цены. Один из них решил не поддерживать рынок в понедельник, что вызвало цепную реакцию продаж. Он дождался минимальных значений и начал свою игру. Мы знаем, что в блокчейне легко отслеживать движение капитала, и именно крупные игроки, такие как Binance и Coinbase, активно выкупали активы на дне рынка. Это вызывает определенные подозрения о возможном сговоре.
Некоторые могут подумать, что если такие гиганты начали выкупать активы, то рынок скоро вырастет, и все мы станем миллионерами. Однако стоит отметить, что розничные инвесторы не могли так сильно обрушить цены. Это указывает на то, что крупные игроки также выходили с позиций, возможно, чтобы затем выкупить активы по более низким ценам. Логично предположить, что в зоне накопления они собирают объемы. Но в каждой сделке есть контрагент: если кто-то продает, значит кто-то покупает.
Итоги:
1. Явная манипуляция.
2. Нечистая игра со стороны крупных игроков.
3. Розничные инвесторы почти не продавали (что вызывает опасения).
Что делать дальше?
Мы не ожидаем альт-сезона в феврале — рынок не успеет адаптироваться к текущим условиям. Потребуется минимум три недели, а это уже март. Все ожидали пиков в марте или начале апреля, но теперь надежды остаются лишь на апрель-май. Альт-сезон, который мы ждали, скорее всего не состоится. Тем не менее данное падение показало, что рынок может как падать на 40% за день, так и расти на 40% за день — потенциал все еще существует.
Мы надеемся на альт-сезон до июня, но понимаем, что это может быть лишь мечтой. Если мы увидим рост 3-5x на некоторых альтах, это будет отличным результатом.
Если мы вас разочаровали и не подарили ту надежду, которую вы ожидали, помните: никто из экспертов не предвидел такого резкого падения в понедельник. Более того, многие из них не знают, как действовать дальше, так как это событие не вписывается ни в какие привычные метрики.
Мы можем ошибаться в своих прогнозах так же, как и они. Если рынок вырастет в конце февраля или марте, мы будем рады этому вместе с вами.
Держите свои активы — не все потеряно. Ситуация стала более неопределенной, но это может создать больше возможностей для прибыли.
Хотите получать еще больше информации о рынке? Эксклюзивно для вас: