Андре Кронье: Взлет и падение бога DeFi

В интервью в своем доме в охраняемом районе Дубая Андре Кронье сказал, что "весьма вероятно" он окажется в тюрьме.

— А можно поподробнее?

— Нет, к сожалению, нет.

— Это сарказм?

— Нет. Без сарказма.

Такой сценарий не может быть исключен. Это был бурный год для крипты, и похожая судьба постигла как минимум еще одного разработчика. Алексей Перцев, разработчик Tornado Cash, четыре месяца находится в голландской тюрьме в ожидании обвинения.

В свои 39, Кронье хорошо известен в области DeFi и является одним из первых великих архитекторов. Летом 2020 года во время DeFi новаторский yield агрегатор Cronje's Yearn, который максимизировал прибыль инвесторов, автоматически выбирая лучшие места для депозита своей криптовалюты, сыграл ключевую роль в развитии таких торговых стратегий. По данным CoinGecko, его нативный токен YFI подскочил с $32 в июле 2020 года до $43 000 двумя месяцами позже.

Более поздние проекты Кронье, которые сделали многих людей богатыми, держались в большей степени на его репутации. Но у них также были фатальные недостатки, включая то, что были украдены миллионы долларов. В течение двух лет бог "Cronje the God" превратился в "Cronje the Rug-Puller", поскольку его поклонники от него отвернулись.

"Богам нельзя совершать ошибки", — сказал он.

Он сидел, сгорбившись, на темно-сером диване в просторном подвале арендованной виллы в Дубае — дома настолько огромный, что в нем есть собственный лифт. Через несколько дней он уехал в отель, выгнанный шумом стройки. Он отказался фотографироваться для этой истории.

Беседы с Кронье и самыми близкими ему людьми раскрывают сложную фигуру — он усыновил бездомных животных, будучи юным компьютерным вундеркиндом в университетском городке Стелленбош, в южноафриканской провинции Западный Кейп. Над ним издевались в школе, пока он мечтал стать судебным адвокатом.

Следуя моральному компасу Кронье, крайне легко запутаться. Он противоречит сам себе, выражая сожаление по поводу тех, кто потерял деньги на его проектах, но предполагая, что в этом виноваты только они сами. "Rug pull" — это широкий термин, который означает что угодно, от прямой кражи до отказа от проекта, в результате чего у пользователей остаются никому не нужные токены. Кронье сказал, что никогда никого не обижал: "Not once, never".

Он то грустный, то задумчивый, оборонительный и очень смешной. Он не ездит в своем домашнем лифте.

— Я не люблю риск, — сказал он невозмутимо.

Спустя несколько часов интервью трудно сказать, верит ли он сам в то, что говорит. Это напоминает слова полковника Флэгга, сатирического персонажа ЦРУ из телешоу 70-х M*A*S*H: "Никто не может вытянуть из меня правду, потому что даже я не знаю, что это такое. Я держу себя в постоянном состоянии полного замешательства".

Не смотря на это, Кронье возвращается — он в очередной раз присоединяется к Fantom Foundation, которая курирует платформу смарт-контрактов Fantom и ставит перед собой цели создать традиционный банк, но для криптовалюты. Оставшаяся часть его последователей надеется, что он поможет им пережить крипто-ледниковый период. Сможет ли он справиться с такой задачей?

Yearn Change или "Жажда перемен"

Вернемся к началу 2020 года, когда DeFi только набирал обороты. Кронье привлек разработчиков с помощью iearn.finance, теперь известного как Yearn.

Yearn произвел фурор, потому что автоматизировал yield оптимизацию. Пользователи получили возможность зарабатывать серьезные деньги, инвестируя свою криптовалюту в протоколы DeFi для кредитования или торговли, что, безусловно, и происходило в более солнечные дни в криптовалюте. Но погоня за прибылью таким образом, известная как "yield farming", задача не из легких.

Nansen обнаружили, что большинство yield пользователей отказываются от протоколов через два-три дня. Время играет важную роль! Успешные "yield фермеры" точно знают, когда нужно спешить — или "ape" — и когда переходить к следующему протоколу. Yearn удалось автоматизировать эту задачу, позволив пользователям объединять свои криптовалюты в смарт-контракты, называемые хранилищами, и чередовать их между протоколами, включая dYdX, Aave и Compound.

Yearn по-настоящему взлетел после запуска своего токена YFI в июле 2020 года. Кронье получил признание за то, что было названо "fair launch", что означает, что любой, кто внес ликвидность в один или оба из двух пулов — Curve yPool и YFI Balancer — в течение первой неделю смогут получить токены.

Совершив нетипичный шаг, Кронье не выделил токены YFI ни себе, ни команде, ни осведомленным инвесторам. По словам Майкла Чена, советника и бывшего директора по маркетингу Fantom Foundation и сотрудника Кронье, до запуска YFI знали только два человека: Чен и человек, известный только как Иван из LobsterDAO. Так что, если Кронье был в этом из-за денег, он не показал этого при запуске YFI.

Такой шаг привлек как стойких разработчиков, так и диванных инвесторов, что соответствовало основному принципу DeFi. Многие воспринимали Yearn как действительно децентрализованную платформу, но, как многие могли заметить, Кронье контролировал смарт-контракты и управлял всем за кулисами.

Yearn за одну ночь превратил диванных трейдеров в миллионеров. Появилось более сотни тьюториалов Yearn и YFI на YouTube, посвященных быстрому обогащению, и проект закрепил звездный статус Кронье.

16 июля 2020 года, за день до того, как YFI был выпущен для публики, Yearn TVL составил $8,1 млн данным DefiLlama. К августу TVL вырос до $1,5 млрд. На пике своего развития в декабре 2021 года TVL YFI составлял почти $7 млрд.

"Мне еще предстоит найти yield farming, который достиг хотя бы одной сотой того, что было произведено с помощью Yearn", — сказал Токен Брайс, эксперт DeFi и партнер DL News, — Абсолютно бессмысленная прибыль".

Выявление и критика слабых мест в коде — это отдельный вид спорта в DeFi, где Кронье был профессионалом — именно так он и попал в отрасль. Бывшие коллеги описывали его как гениального разработчика, способного за часы решать проблемы, которые ставили в тупик целые команды. И он мог объяснить все это ясно и кратко. "Многие разработчики не могут описать дизайн системы словами, как Кронье", — сказал Мэтт Виссер, его друг и соавтор — Он действительно понимает язык системы".

Yearn не был первым предприятием Кронье в сфере крипты. Кронье присоединился к "The Fantom Foundation" в качестве технического консультанта и основного разработчика после встречи в августе 2018 года в отеле "The Shilla" в Сеуле. Fantom, платформа смарт-контрактов с открытым исходным кодом для децентрализованных приложений, называемых dApps, и цифровых активов, рекламировалась как сеть, способная конкурировать с доминирующим блокчейном Ethereum.

По словам Кронье, он заметил проблемы с самого начала, в том числе нехватку в проекте талантливых разработчиков, необходимых для разработки таких же молниеносных транзакций, как у Ethereum.

К 2019 году из-за перерасхода средств, непомерных сборов за листинг и крипто-зимы у компании осталась малая часть от $40 млн, собранных во время ICO в 2018 году. Но Кронье не сдавался.

"Я не знаю, почему я продолжал помогать в то время", — сказал он.

Во время появления в марте 2019 года в подкасте Oh Hey Matty его спросили:

— Почему в проекте осталось так мало разработчиков?

— Остальные ушли, — сказал Кронье ведущему, добавив, что проект находится в отличной форме. Спустя несколько месяцев после этого разговора он начал работать над Yearn.

YFI сделал Кронье знеменитым. Количество подписчиков в его Твиттере выросло с 5K в июле 2020 года до более чем 110K к февралю 2021 года.

А затем начались странности. Так, в июле прошлого года Yearn опубликовал странное чтиво "The Blue Pill", 104-страничную электронную книгу, которая начинается с описания версии Бога, благодетельного спасителя, которым оказался сам Кронье:

"Никто не проектировал Yearn. Это произошло из-за того, что Андре подарил все YFI", — говорится в одной строке.

Это, конечно, странно, но "The Blue Pill", в целом, отражает культуру DeFi: сближение социальных, политических и финансовых интересов с сообществом евангелистов, которые, по мнению многих, склонны тяготеть к фигурам Мессии.

Виссер говорит, что Кронье стал одним из них.

"Он стал спасителем для многих людей", — сказал Виссер.

В "The Blue Pill" Кронье изображен как мудрый философ, а фанаты изображают его как Иисуса и всемогущего злодея Марвел Таноса.

Но Кронье говорит, что он не был к этому готов и был "несчастен".

"Мне больше не позволяли ошибаться, — сказал он, — одна из вещей, которые мне всегда нравились, заключалась в том, что я мог высказывать свое мнение, несмотря ни на что". Эта привычка вдруг стала помехой.

"Кронье. Взлет."

Кронье вырос в обычной семье — мать, отец, сестра, домашние животные. Его отец был учителем естествознания, а мама библиотекарем. Его сестра Tanja, которая старше его на пять лет, вспоминает его как "милого младшего брата", который любил животных и природу. Из-за критики в адрес Кронье начались угрозы его семье, в результате чего Tanja потребовала, чтобы DL News не использовала ее фамилию.

По словам Tanja, Кронье был творческим и умным человеком, и ему не нужно было учиться, чтобы получать хорошие оценки. По ее словам, он стал более одиноким, когда стал старше, играя в видеоигры с дружной компанией друзей.

Но Кронье дал более резкую оценку.

"Надо мной много издевались. Я был очень бледным, толстым, занудным ребенком, я ходил в настоящую спортивную школу для спортсменов".

В раннем подростковом возрасте он начал кодировать небольшие видеоигры, такие как Hangman, на языке программирования Pascal. На первом уроке информатики в девятом классе он столкнулся с постоянной проблемой: никто не мог за ним угнаться. В данном случае это была учительница, с которой у него были "массовые стычки".

Кронье мечтал вести дела в качестве адвоката в зале суда. Он изучал право в Стелленбосском университете, но быстро потерял интерес.

"Единственное, что поддерживало меня, — это инсценированные судебные процессы. Но это было менее 2% от того, что мы на самом деле делали".

Он по-прежнему мечтает о достойных оппонентах в дебатах, которые не сдадутся в противостоянии. Но зал суда – это контролируемая среда, а DeFi и Интернет, в котором он размещен, являются доступными для всех. Некрасивая правда онлайн-знаменитости добралась и до него.

В преддверии запуска YFI Кронье уже боролся с растущей толпой фанатов и критиков, которые никак его не оставляли. Интернет-тролли заставили его вообще уйти из индустрии еще до того, как YFI запустилась: "Сообщество враждебно, пользователи имеют право", — написал Кронье в февральском посте на Medium в том же году.

Как только он вернулся, но на его проекты начали обрушиваться беды.

"Кронье. Начало конца."

В сентябре 2020 года Кронье опубликовал в Твиттере дизайн нового проекта под названием Eminence, который он рекламировал как платформу для разработчиков, участников и игроков онлайн-игр. Eminence все еще находился в разработке — контракты не были проверены или защищены, — но нетерпеливые пользователи ухватились за возможность получения прибыли в стиле YFI и тут началось.

Через несколько часов после твита, когда Кронье сказал, что спит, злоумышленник украл $15 млн. Проблема, по словам Кронье, заключалась в том, что он выбрал тактику под названием "испытание в процессе" — сродни затыканию дыр в лодке в море. Можно предположить, что опытный разработчик действительно заметил ошибку в коде и использовал ее для получения прибыли. Хакер смог распампить цену нативного токена Eminence с помощью "flash loan", а затем быстро продать его до того, как цена рухнула. Затем злоумышленник отправил $8 млн на кошелек, принадлежащий Кронье, создав впечатление, что он причастен к эксплойту. Кронье сказал, что он не крал деньги, и угрозы со стороны пользователей исчезли, но репутацию уже не отмыть.

Особенности DeFi также являются его недостатками. Никто не контролирует ситуацию, никто не виноват, и пользователи сами отвечают за рисками. Вам это не нравится? Положите свои деньги в банк. Это DeFi.

"Здесь живут драконы. Если вы дважды не проверите, что происходит в ваших слепых зонах, вас съедят", — заявил Кронье.

"Мы не рассказывали про эти контракты, — сказал Кронье. Я никому не говорил использовать этот материал. You know what, if you lost money on this, fuck you".

Нр позже он добавил: "Люди потеряли деньги из-за меня. И это не то, с чем я мог бы смириться."

Затем появился C.R.E.A.M. Finance, названный в честь песни Wu-Tang Clan. Cream был кредитным протоколом, по которому пользователи вносили криптовалюту в качестве залога, чтобы брать под нее кредит. В 2020 году, когда он работал в Yearn, Кронье сказал в сообщении на Medium, что Yearn "объединился" с Cream для обновления протокола. Он сказал DL News, что присоединился к Cream в качестве советника после того, как компания подверглась взлому и эксплойтам: $38 млн было украдено в феврале 2021 года, $19 млн в августе 2021 года и $130 млн в октябре 2021 года.

***график***

Ситуация ухудшилась, когда Кронье объединил усилия с Даниэле Сестагалли, известным под именем Дэни. Они вдвоем планировали запустить проект под названием Solidly. Но в январе Сестагалли сообщил, что он также сотрудничал с Омаром Дханани, известным в сети как Сифу, который сменил имя на Майкл Патрин. Дханани в 2005 году признал себя виновным в сговоре с целью совершения мошенничества с кредитными и банковскими картами и мошенничества с документами в США.

Позже Дханани объединил усилия с соучредителем канадской криптобиржи Quadriga Джеральдом Коттеном, который неожиданно скончался в 2019 году. Вместе с ним исчезли сотни миллионов долларов в виде средств инвесторов. Обвинений в сторону Дханани, связанных с крахом Quadriga, предъявлено не было.

***картинка***

Solidly был запущен в феврале 2022 года. Автоматизированный маркет-мейкер был предназначен для стимулирования генерирования комиссий и уменьшения проскальзывания между ожидаемой ценой ордера и его фактической ценой при исполнении, чтобы обеспечить недорогие сделки. Сеста отвечал за хайп, а Кронье был разрабом.

Но ошибка в коде означала, что распиаренные функции так и не были исправлены. Кронье объявил, что покидает проект менее чем через три недели после его запуска. TVL Solidly, который достиг пика в $2,3 млрд, упал до $370 млн в день этого объявления. Он так и не восстановился, упав к июню до менее чем $20 млн.

***график***

Это проклятие Кронье, говорит Токен Брайс, он хотел создать совершенно новый тип продукта, которого еще не было, но поторопился и все испортил.

Виссер смотрел на это по-другому.

"Чрезмерная зависимость от системных игроков, не являющихся программистами, — вот откуда берутся все лажи", — сказал он. "Если бы на них можно было бы положиться также, как код Андре, он был бы властелином вселенной".

"Кронье. Падение."

В апреле Кронье сделал немыслимое: он призвал к урегулированию DeFi.

Регулирование идет вразрез со всем, за что выступает DeFi: автономия, контроль пользователей. Это стало последней каплей для сообщества, пострадавшего от коллапса Terra/Luna и недостатков Solidly. Реакция была жесткой — поток гневных постов захлестнул Telegram и Twitter. Кронье снова объявил о завершении карьеры, удалил свой Twitter и замолчал.

Но в октябре он нарушил свое молчание, снова призвав принять законы в DeFi, чтобы они соответствовали мерам безопасности, присущим традиционным финансам.

Крах FTX произошел всего через несколько недель. Регуляторы присоединились к его призыву.

"Пересечение между CeFi и DeFi необходимо регулировать", — сказал он. Как только проект запущен, он похож на глобальный интернет. Нет хозяина, нет начальника. Пока вы пытаетесь регулировать эти неизменные контракты, регулятор скажет: "Хорошо, сворачивайте проект". А вы такой: "Я не могу". И тогда он такой: "Хорошо, тогда, мы посадим тебя в тюрьму".

"Я не могу остановить это. Я ничего не могу сделать, кроме как уничтожить интернет".

Кронье размышляет о том, что он оставил после себя и о том, какой контроль он или кто-либо другой может иметь на Диком Западе DeFi.

По его словам, все его деньги были получены от инвестиций в криптовалюту и yield farming. Он отмечает, что его имя упоминается в одном ряду с именем До Квона, основателя блокчейн-платформы Terraform Labs, у которого есть ордер на его арест в Южной Корее; и Кайл Дэвис и Су Чжу, соучредители многомиллиардного криптовалютного хедж-фонда Three Arrows Capital, который обанкротился в июле.

"Это разрывает мою душу. Я отдал все, что мог этой отрасли, пытаясь показать им, что токены можно запускать по-другому, — сказал Кронье. — И что я получил взамен?"

И все же, несмотря на негативную реакцию и разочарование, он планирует еще одно возвращение, объявив в октябре, что снова работает с Fantom. Его бюджет пополнился средствами, включая около $100 млн в стейблкоинах.

Другой крупный проект может помочь объяснить недавние призывы к регулированию.

Виссер сказал, что у него и Кронье есть планы по развитию так называемого Universal Assets Bank — международного регулируемого криптобанка.

"Мы собираемся построить настоящее будущее для финансов", — сказал Виссер.

Тем не менее будущее Кронье кажется неопределенным, и жизнь в центре внимания оставила на нем шрамы.

"У меня больше нет веры ни в каких людей. Я больше никому не доверяю. Я не думаю, что кто-то ведет себя в чьих-либо интересах, если там не замешены деньги".

Сложно понять, говорил ли он о себе.

И его совет любому, кто посмеет занять его место: "Не делайте этого. А если сделали, оставайтесь анонимными и берегите свою конфиденциальность."

"Правила для разработчиков будут становиться все жестче и жестче", — предупреждает он, — после того, как вы развернули эти контракты, вы ничего не можете с ними сделать. По сути, вы должны быть готовы сесть в тюрьму".