Зачем нужна диверсификация портфеля по валюте и почему зарубежные акции - это не она
Очень хороший вопрос задали подписчики про диверсификацию портфеля по валюте в российских реалиях. И я часто вижу на него много неправильных ответов а-ля купите золото, акции экспортеров или купите зарубежные акции и это будет правильная диверсификация по валюте (нет). Если быть совсем точными — я вообще ни одного полностью правильного на мой взгля…
Подскажите, пожалуйста. О своем математическом методе расчета доли валюты? может литература есть?
Литературу на эту тему точно не встречала, а в плане того как посчитать - то по науке вообще распределение по классам активов/ валютам строится через корреляцию. Высчитывается при каком соотношении наилучшим образом устраняется диверсифицируемый риск по портфелю при наименьшем снижении доходности. Про это поможно почитать у Бернстайна в Разумном распределении активов и у Гибсона в Формировании инвестиционного портфеля. По моим подсчетам для длинного горизонта в РФ доля валюты в портфеле должны быть 30%+ приблизительно (совокупно, на все валютные инструменты)