Ситуация с укреплением рубля. Часть 2. Выводы и планы

Как я уже писал, в рублях мой счет ушел в приличный минус. Но н��до смотреть и оценивать не сиюминутно, а на горизонт в полгода или год. И на таком горизонте я вижу хорошую возможность, так как за счет наличия позиции в рублевых облигациях и акциях (которых, хоть и немного, но есть) у меня вырос доход в долларах. И весь поступающий новый денежный поток я буду реинвестировать исключительно в квазивалютные активы, тем самым продолжая увеличивать сумму в валюте.

Итак, мои планы остаются почти такими же:

1. Ничего из своих валютных запасов и квазивалютных активов я продавать не собираюсь. Да, в рублях я временно ушел в солидный минус. Но год длинный, и минус этот, находясь в валюте, я точно отыграю.

2. Я продолжаю покупать валютные активы и единичные фьючерсы.
Совсем недавно я сообщал, что планирую покупать по 2-3 тыс долларов при снижении курса на каждый рубль. Такого запаса свободных рублей у меня уже нет, но по 1000$ или 2000$ в неделю я продолжу покупать, если цена продолжит снижаться.

3. На данный момент уже 90% моего капитала либо непосредственно в валютных и квазивалютных активах, либо захеджировано фьючерсами.

4. При дальнейшем снижении доллара я допускаю, что за счет фьючерсов количество квазивалютных активов даже превысит 100% моего портфеля. При снижении к 85 и ниже, даже если дойдет до 80, я буду готов покупать фьючерсы, даже доведя объем валютных позиций до 105-110% от моего собственного капитала.

5. При экспирации фьючерсов я буду переходить снова и снова в более дальние фьючерсы, теряя при этом часть процентов из-за распада контанго, но в любом случае буду ждать возврата курса как минимум до 96-98.

6. Панические вопли вдруг поверивших в рубль меня не волнуют. Это не в первый и даже не в 10-й раз происходит. Так же как сейчас рубль чудесным образом неожиданно укрепился, точно также он может за неделю упасть на 10-20%. Собственно, это самое мы могли наблюдать в ноябре и в декабре 2024. А до этого видели в декабре 22, в феврале 2023, а затем в июне - июле 2023.