Результаты инвестиций Осторожного инвестора за февраль. И за 2 месяца 2025 года.
В своем инвестиционном портфеле я учитываю не один брокерский счет, а весь капитал, размещенный на моих российских брокерских и банковских счетах, а также кэш (в рублях и валюте). Не учитываю недвижимость и то, что вывел за границу, и не пишу об этом в данном канале.
Сразу к главному😁
За февраль портфель в рублях уменьшился приблизительно на -5,5%.
Общий результат за 2 месяца будет ближе к концу отчета.
Мои комментарии к результату
Результат 2025 года в рублях продолжает ухудшаться из-за того, что большая часть портфеля была и остается в квазивалютных активах, а они в феврале подешевели почти на 10%. На этом фоне то, что мой портфель уменьшился всего на 5%, это очень неплохой результат. 😁Так как если считать в валюте, то все выглядит даже лучше, чем в 2023 и 2024.
С учётом того, что доля квазивалютных активов продолжает расти и приближается в марте уже к 100%, при росте валюты результаты в рублях должны резко улучшиться. Посмотрим. По крайней мере, я сплю спокойно, так как зимой у меня расходы в валюте, и жизнь для меня становится все дешевле и дешевле.
Наибольший вклад в результат месяца внесли:
🔻 Естественно, на первом месте снижение валюты. Доллар снизился в феврале с 98 до 90 руб. Необъяснимо, но факт.
🔻 Еще один сильный удар по портфелю — это кидалово от государства с облигациями компании Борец. У меня было их 3 штуки. То есть на 300 тыс руб, а просели они после ареста активов компании сразу на 30%. То есть в один день получилось почти -90 тыс по портфелю. Потом они отрастали, и 2 из трех я успел продать чуть выше, но это все равно ущерб значительный и составляет более 0,5% (может быть 0,65-0,7).
Что принесло прибыль и снизило убыток по портфелю.
✅ В феврале, по моим подсчётам, портфель просел не так сильно, как мог из-за мощнейшего роста в замещающих облигациях в процентах от номинала. Некоторые из них выросли в феврале еще на 5-7% в валюте и почти компенсировали снижение курса доллара. Особенно хорошо показали себя ГазКЗ37Д и 30Д, а также бывший аутсайдер Пик.
✅ На втором месте накопленный купон и рост тела рублевых облигаций, которые продолжали отыгрывать сохранение ставки. Хоть у меня их было всего на 30%, но они принесли порядка +1% ко всему портфелю.
✅ Ощутимый результат дали покупки рублевых облигаций на размещениях. Я купил в феврале 3 выпуска, совокупно почти на 10% портфеля, подробнее тут. И они принесли мне около +0,5% к портфелю.
Ну конечно, даже несмотря на такие успехи, это все не могло компенсировать обвал валюты на 10%.
Поэтому результат за 2 месяца 2025 года порядка -7,5% в рублях.
Конечно, я не рассчитывал на такой расклад. Но не всегда получается все угадать. Год только начался, и все еще может круто поменяться, как было в прошлом году. В общем, продолжаю следовать выбранной стратегии, вкладывать остатки резервов и получаемые купоны в квазивалютные активы. Тут главное не затупить и не продать валюту и квазивалютные активы на самом дне, после чего все и отрастет обратно. 😁😂
Результаты за прошлый 2024 год смотрите тут.