Вклады в банках заморозят? Новая денежная реформа в России неизбежна. ЦБ заблокирует вклады в 2025 году?
Видео вот с такими заголовками попадаются мне последний месяц в рекомендациях на YouTube. А тут еще Александр Зубец подлил масла в огонь и понеслось.
«Вклады могут заморозить. У людей на счетах накопились какие-то огромные деньги — десятки триллионов рублей. ... люди просто пойдут забирать эти деньги и принесут их на рынок. После этого на рынке начнётся бешеная инфляция. ... люди смогут забирать с банковских счетов какие-то определённые суммы, но не всё сразу. Такой сценарий возможен, чтобы не было вала денег, которые выплеснутся на товарный рынок и спровоцируют инфляцию»
Посмотрел я с десяток таких видео, и вот основные аргументы аффторов, всерьез рассуждающих о «заморозке» вкладов или частичном ограничении на снятие наличных.
- Деньги вкладчиков пойдут на пополнение бюджета. Нефть упадет до 50$ за бочку, расходы на национальную оборону и безопасность вырастут, бюджет треснет по швам, срочно нужны будут белые нитки, ой, деньги для зашивания дыр.
- Ограничат снятие нала для сдерживания инфляции. Ставку опустят, все вкладчики заберут деньги и начнут неистово покупать все подряд. Спрос вырастет, предложение — нет. Инфляция улетит в небеса.
- Банковский кризис. В связи с этим же банки не смогут вем выдать баблишко и начнут лопаться, как переспелые арбузы.
Любопытно, например, что один из авторов года два назад выпустил ролик, в котором на серьезных щах уже утверждал, что «в 2023 году все ваши деньги сгорят». Сейчас его ролик про то, что «Крах банков неизбежен: Как СГОРЯТ ВСЕ НАКОПЛЕНИЯ», набрал почти 2 млн просмотров.
В комментариях, закономерно, вспоминают вперемешку 1991, 1993, 1998, Бориса Ельцина, Егора Гайдара и, прости господи, Чубайса. Он же у нас во всем виноват. Прям Воланд, право слово.
После просмотра роликов мои смарт-часы, которые, похоже, умнее меня, показали повышенный уровень стресса, мышцы нижней части спины напряглись, а руки полезли в банковское приложение, чтобы вывести деньжата с депозита.
Не надо так.
Пришлось включать Homo sapiens и немного пораскинуть мозгом.
Что успокоило лично меня:
Возможные социальные последствия такого шага. Тут сложно что-то комментировать, все понимают, что это крайне непопулярный шаг. Да и в том же 1991 не было кредитов у людей. А сейчас тогда уж и кредиты прощать нужно, там объемы сопоставимые. Там вообще другая страна была.
Наличие мозгов у Набиуллиной и Силуанова. Если и изымать деньги у населения, то для этого существуют значительно менее болезненные и незаметные способы. К тому же никто ставку резко снижать не будет, инфляция мониторится на ежемесячной основе.
Минимальный дефицит бюджета. Если будет расти, то есть альтернативные пути его пополнения: эмиссия денег, плавная девальвация, налоговые новации.
Что по цифрам?
Теперь давайте пройдемся коротко по цифрам, они действуют не хуже антидепрессантов.
Посмотрим на текущее положение дел по вкладам.
Объем депозитов физлиц без учета счетов эскроу на 01 октября примерно 52 трлн рублей.
Распределение по количеству вкладов и сумме:
- 97,6% вкладов по количеству - до 1,4 млн рублей
- еще 1,3% - до 10 млн
- 0,1% - больше 10 млн
Теперь по объемам:
- 38% вкладов по объему - до 1,4 млн рублей (на 20 трлн)
- 32% - до 10 млн (на 17 трлн)
- 30% вкладов - больше 10 млн. (на 15 трлн)
Если посмотреть на общую динамику изменения объема вкладов, то мы не увидим провалов в моменты снижения ключевой ставки. Более того, ставка падала, а объем депозитов рос.
И темпы роста увеличились не сейчас, а летом - осенью 2022, когда ставка была низкая. Почему-то мне кажется, что это связано с ограничениями на вывод валюты за рубеж.
Копнем глубже.
В первом полугодии 2024 г. в структуре вкладов физических лиц наибольший рост показали вклады в диапазоне от 3 млн до 10 млн руб. (на 16,4% по сумме и на 22,4% по количеству вкладчиков). Объем вкладов в диапазонах от 1,4 млн до 3 млн руб. и свыше 10 млн руб. увеличился на 13,3 и 11,1% по сумме и на 19,5 и 24,0% по количеству вкладчиков соответственно. Вклады от 1 млн до 1,4 млн руб. выросли по сумме на 8,6% (по количеству вкладчиков рост на 12,3%). Объем вкладов до 1 млн руб. вырос на 4,3%
То есть пришли в основном достаточно крупные для среднего человека деньги. А вот мелких вкладов почти не прибавилось. Вряд ли человек, сняв со вклада 3 млн одномоментно просадит их на текущее потребление.
А как распределяются вклады по срокам? А вот так:
- до 6 мес - 32%
- 6 - 12 мес - 48%
- 12-36 мес - 9%
Получается, что все одновременно, с учетом плавного снижения ставок, за деньгами не побегут, это будет размазано как минимум на год. В случае, конечно, если эту тему не разгонят до уровня «все пропало, гипс снимают, клиент уезжает» (с).
Да и сложно представить, что вклады не будут пролонгироваться и переоткрываться на новых условиях, даже если ставка будет не 23, а 17 или 15% годовых.
Плюс, часть денег уйдет на другие цели. Куда могут пойти деньги с депозитов кроме потребления, влияющего на разгон инфляции:
- Закрытие кредитов. Если сейчас, даже имея деньги на погашение кредита под 6-15% годовых делать это не всегда выгодно, то плавное снижение ставок заставит задуматься.
- Фондовый рынок. С учетом относительных минимумов и перспектив роста, а также того, что 70% рынка акций сейчас физики, — можно ожидать перетока в российские бумаги. Да и брокеры с блогерами свое дело сделают.
- Недвижимость. При возможном падении цен в 2025 (по инерции после сворачивания части госпрограмм) и непреходящей любви к бетону это кажется вполне реальным, особенно для крупных вкладов. Даже сейчас доля сделок за нал растет. Это, конечно, на инфляцию повлияет, но, как минимум, сливочное масло и картошка не будут дорожать.
- Вывод за рубеж. Опять же для средних и крупных вкладов, особенно при условии, что трансграничные переводы будут постепенно оживать.
- Под матрас в валюте. Рост курса больше 100 рублей за доллар, мне кажется может спровоцировать спрос на валюту.
Теперь про банковский кризис.
Сводный опережающий индикатор возникновения системного банковского кризиса уже на протяжении десяти месяцев подряд находится ниже своего критического порога. На начало сентября значение СОИ составило 0.084, что ниже критической отметки (0.098). То есть, пока банковский армагеддон на горизонте не маячит, как бы того не хотели некоторые иксперты.
Для справки: системный банковский кризис в соответствии с определением, данным в работе Demirguc–Kunt, Detragiache (The Determinants of Banking Crises in Developing and Developed Countries. //IMF Staff Papers, Vol.45, N1, 1998). Это ситуация, при которой реализуется, по крайней мере, одно из следующих условий: 1) доля проблемных активов в общих активах банковской системы превысила 10%; 2) произошло изъятие клиентами и вкладчиками значительной доли средств со счетов и депозитов или принудительное «замораживание» этих средств; 3) с целью предотвратить последствия 1-2 была проведена вынужденная реорганизация/национализация значительной части (более 10%) банков или масштабная (в объеме более 2% ВВП) единовременная рекапитализация банков государством и/или компаниями.
Что все таки заставляет не расслабляться?
Конечно, дыма без огня, а жареной селедки без запаха не бывает, поэтому посмотрим на возможные факторы «за»:
- потенциальное снижение цены на нефть = рост дефицита бюджета
- дефицит можно покрыть либо из ФНБ (чего в 2025-27 правительство не собиралось делать, да он и не бездонный), либо выпуская ОФЗ (что при ставке 21% делать крайне не выгодно)
- возможные банкротства компаний = проблемы у банков + люди будут забирать накопленной при потере работы
- возможные просрочки по кредитам физиков (что мы начинаем уже наблюдать) = проблемы у банков
- цифровой рубль = ограничения на способы расходования денег
Хотя эти изменения будут плавными (резких телодвижения начальству не нужны, мобилизация ясно показала их последствия), здесь для нас главное не прозевать точку перехода. А значит ситуацию в течение ближайшего года стоит мониторить, в избежание.
Короче.
Есть ли 100% гарантия, что в ближайшие пару лет заморозки не будет? Нет, конечно. Гарантий в этом мире вообще нет.
Высока ли вероятность этого. Пока мизерная.
Нести ли деньги на вклад? Забрать ли деньги со вкладов? А может доллар всемогущий или перспективный юань?
Зависит.
Если это ваш резерв на полгода жизни, то он и так должен быть распределен между налом, вкладами, валютами.
Если пересиживаете в кеше годик для других целей — то резона игнорировать вклады не вижу.
Если деньги на 2-3 года — посмотрите на бонды, там пока есть много вкусного.
Не ИИР.
Лайки и репосты приветствуются для снятия тревожности народных масс :)
P.S.: Какой же пост на VC без ссылки на свой ТГ-канал? Так что вы можете найти больше статей про благополучие после 40 на ТГ-канале «Хорошо за 40»:
- Три точки опоры, чтобы все было ЗБС после 40. Спойлер: здоровье, бабло, смысл.
- Инвестиционная близорукость, как следствие неверия в будущее или почему мы выбираем 1000 рублей сейчас, а не 5000 рублей через год.
- Покупать ли российские акции? Насколько вырастет индекс Мосбиржи? Оттолкнемся от ВВП (в обеих смыслах этого сокращения).
В отрезвитель всех! :) Хотя бы, чтобы паники меньше разводили. А то каждый второй ролик в реках Ютьюба "ты потеряешь деееньги!". Спасибо, что делитесь доводами. Суета порождает потери)
Про суету и потери - 100% согласен.
Какие же тупые вбросы для тупых дегенератов от тупых дегенератов. Последнее, чего хотел бы ЦБ — чтобы вклады застряли на счетах в банках.
Там вообще самоподдерживающася цепочка тупизны: сначала вброс, потом просмотры, потом комменты, потом новые еще более безумные видео по мотивам вброса. И так по кругу :(
Подозрения все больше подтверждаются...
Подозрения в чем? Почему все больше подтверждаются?
Нести ли деньги на вклад? Забрать ли деньги со вкладов? А может доллар всемогущий или перспективный юань?Приходит еврей к раввину и спрашивает:
- Ребе, дайте совет, говорят скоро будет денежная реформа, что лучше сделать - положить все деньги на счет или, наоборот, снять?
В это время раздается стук в дверь. Раввин говорит еврею - посиди, подожди там, за ширмой.
После открывает дверь, заходит молодая девушка, и говорит:
- Ребе, дайте совет, я выхожу замуж, что мне одеть в первую брачную ночь - длинную рубашку или короткую?
Раввин отвечает:
- Знаешь, дочь моя, оденешь ли ты длинную рубашку или короткую - все равно тебя выебут, и, кстати, эй, там, за ширмой! Тебя это тоже касается!