💡Часть 2. Разбор стратегий за 2023 год.
Продолжаем разбирать стратегии на 2024 год. Но перед этим хотелось бы посмотреть в прошлое ( в которое не только лишь все могут посмотреть) и вспомнить какие прогнозы делали брокеры в конце 22 года и что из их прогнозов сбылось, а что нет. К счастью у меня все ходы записаны)
Какие компании рекомендовали покупать ведущие инвестиционные компании в РФ.
💡Sber CIB.
ЭЛ-5 Энерго. Бывшая Энел. Див доходность около 28 процентов. Все получили дивиденды? Я – нет. Прогноз был так себе, правда компания выросла на 18 процентов. $ELFV
Лукойл. Какие риски были: эмбарго, потолок цен. Мало того что акции выросли за год на 56 процентов, так еще и бонусом мы получили ( получим) 13 процентов дивидендов за год. А те кто покупал в январе 23 года, то все 20. $LKOH
ОГК-2. Прогнозная див доходность была – 18 процентов, а заплатили примерно 8 процентов. + Рост за год 5 процентов. Ну такое себе. Кто то продолжает анализировать компанию по тех анализу. Но не стоит забывать про допэмиссию на 48 млрд акций или + 48 процентов. Размытие доли акционеров со всеми вытекающими... $OGKB
Мосэнерго. Ожидаемая див доходность была в районе 16 процентов, но заплатили 6 ... Думаю что могут и больше по итогам года. Рост на 65 процентов за год. $MSNG
Транснефть. Смысла покупать Транснефть в декабре – январе я не видел, а он был. Рост + 58 процентов + Дивиденды почти 12 процентов + будущий сплит. Да и если вы смотрели последние отчеты, то там все очень даже неплохо. $TRNFP
МТС. Рост на 7 процентов за год + дивиденды 9,9 процентов.
Интер РАО. На счетах у компании много млрд рублей. Весь год ждали, что они кого то купят, но не дождались. Рост + 24 процента за год, дивиденды 6,5 процентов. $IRAO
🎄Самые удачные идеи: Лукойл, Мосэнерго, Транснефть. Самые «неудачные» идеи: МТС, ОГК-2, Эл5 Энерго. Неудачными их можно назвать с натяжкой, просто доходность + дивиденд по ним ниже 50 процентов за год ( доходность индекса Мосбиржи).
🎄БКС.
Частично дублировали Сбер: Лукойл, ОГК-2, МТС, Интер РАО.
Отличие: Норникель, Газпром нефть, Новатэк, Фосагро, Ростелеком.
Норникель + 12 процентов за год. Дивиденды – 5,4 процента.
Газпромнефть. + 81%. Дивиденды – 12 процентов за год. Наверное одна из самых лучших идей за год.
Новатэк. + 46%. Дивиденды – 6,5 процентов.
Фосагро. + 4%. Дивиденды – 14 процентов.
Ростелеком. +27%. Дивиденды – 6,7 процентов.
Ожидаемая див доходность такого портфеля была в районе – 13-17 процентов за 23 год. По факту получилось 9 процентов. Но зато все компании в плюсе. Самые удачные идеи: Лукойл, Газпромнефть.
Самые «неудачные» идеи: ОГК-2, МТС, Норникель, Фосагро. То есть условно «плохих» идей у БКС было больше.
💡Атон.
Сбер.
Прибыль превысила 1 трлн рублей, уже 1378 млрд, скорее всего по итогам года будет 1,5 трлн рублей. Компания стоит на уровне своего капитала, год назад она стоила половину капитала.
Рост за год на 86 процентов, + дивиденды 10,4 процента. Это даже лучше, чем у Газпромнефть. $SBER
Мосбиржа.+ 123% за год. Дивиденды – 3,7 процента. Лучше чем Сбер.
Лукойл. Тут тоже все понятно, рост + дивиденды.
Новатэк. + 46%. Дивиденды – 6,5 процентов.
Русал. Идея: Рост цен на алюминий, ослабление рубля. Минус 9,8 % за год. Дивиденды – какие дивиденды?) Пока это самая провальная идея. $RUAL
Магнит. + 38% рост за год. Дивиденды – 6,6 процентов.
Депозитарные расписки:
Х5. + 28% рост за год. Дивиденды – 0.
Яндекс. + 17% рост за год.
ВК. + 19% рост за год.
Киви. +14% рост за год.
Глобалтранс. + 101% рост за год. Дивиденды – 0.
Юнипро. + 41% рост за год. Дивиденды – 0.
Из всех компаний в списке Атона год назад я выделил: Сбербанк, Лукойл, Новатэк.
И эти компании показали себя хорошо, но еще лучше – Мосбиржа. $MOEX
В целом мне кажется что у Атона очень интересный подход.
По депозитарным распискам рост есть, причем их можно было продать значительно дороже в течение года, но пока еще многие компании не переехали и по ним есть потенциал для роста, хотя и рисков тоже полно. Были и очень сомнительные идеи типа Русала.
💡Freedom Finance.
Лидеры рынка. Цветная металлургия – Норникель, Русал, Полюс.
Драйверы роста — отсутствие жестких санкций, устойчивый спрос на продукцию, дивиденды.
Норникель и Русал оказались далеко не самыми интересными идеями в этом год. Особенно Русал, он вообще ушел в минус... А в это время все росло.
Полюс +40 процентов за год. Дивиденды – 0.
Финансовый сектор – Сбербанк.
Потребительский сектор – Озон, Фикс Прайс, Магнит. Драйверы роста — хорошие шансы на восстановление сектора, финансовая устойчивость бизнеса, увеличение среднего чека и рост количества покупателей.
Озон.+ 82 % за год.
Фикс прайс. Минус 19% за год.
Магнит. Рост + дивиденды. Но все равно ниже роста индекса.
Высокий див.доход: ФСК, Русгидро, Ростелеком, МТС.
ФСК. +31% за год. Дивиденды – 0.
Русгидро. Минус 3 процента, дивиденды – 6 процентов.
Ростелеком, МТС – слабо.
В общем Freedom справился с прогнозами хуже всех как мне кажется. Можно было просто покупать акции из индекса Мосбиржи и заработать свои 49-50 процентов за год. $TMOS
Почти никто не делал ставку на Газпром и Металлургов (НЛКМ, ММК, Северсталь).
Газпром так и не выше из минуса, дивидендов тоже пока нет. А вот металлурги (Северсталь + 56%. ММК + 57%, НЛМК +56%) показали рост, причем существенно выше индекса. При этом компании не вернулись к выплате дивидендов. $CHMF
💡Вывод: прогнозы аналитиков могут и не сбываться и по прошествии года это очень хорошо видно.
Сбер. 3 из 7 идей оказались «удачными». То есть принесли больше 50 процентов доходности (выше доходности индекса Мосбиржи). При это они все принесли доходность. 42% удачных прогнозов.
БКС. 3 из 9. Все идеи в плюсе. 33% удачных прогнозов.
Атон. 5 из 12. Есть одна отрицательная идея – Русал. 41% удачных прогнозов.
Фридом. 2 из 11. Русал тоже присутствует в портфеле, а так же Фикспрайс и Русгидро, которые ушли в минус. 18% удачных прогнозов.
В общем отличие по брокерам достаточно большое. Самый лучший результат – Сбер и Атон. Думаю что прогнозы от БКС и Фридом проиграли бы даже индексу.
Верить или не верить прогнозам на будущий год – решать только вам.💡
Успешных изнвестиций.
...
Начало.