Владимир Жуков

Великолепная статья, глубокий эконмический анализ. Необходимо думать как подготовиться.

Понимаешь. Когда портфель возрос, стоит подумать о его устойчивости. Золото как раз подойдет (всего 10%). Русагро пока слабая компания из-за долга. Активы - обязательства = собственный капитал. Если и очень хочется этот сектор, то небольшая доля.

Итак по портфелю: нефть и газ
Все отлично, кроме Роснефти (если куплены по хорошей цене). Почему? Слишком маленькие дивиденды по отношению к долгу компании (высокий долг у компании). Я бы значительно уменьшил позицию или вообще продал на пике стоимость (в зоне "перекупленности"). Вместо позиции Роснефти я бы приобрел Сургутнефтегаз-п (но сейчас нельзя, т.к справедливая стоимость 50 руб./акция).
Материалы: Акции Фосагро и Полюс сильно выше своей справедливой цены, но еще не вошли в зону "перекупленности". Не зная по какой цене их приобретал. Но когда войдут в зону "перекупленности", я бы смотрел , чтобы продать. У Фосагро большой долг и он увеличивается (платит дивиденды из заемных средств), а Полюс низкие дивиденды.
Финансы: Сбербанк нормально - держи.Если куплено по хорошей цене - вообще замечательно. Учти, что его справедливая стоимость сейчас (с учетом роста) 235 рублей /акция, но она все время растет.
Мать и дитя держи - это лучшая бумага в этом секторе.
Новабев - большие ожидания были, но сечас компания "сдулась". В зоне "перекупленности я бы сократил позицию, хотя бы оставил половину из -за участия в секторе и возможных перспектив (хоть и небольшие дивиденды.

Самые лучшие в своих секторах по дивидендам - это Сургутнефтегаз-п и Газпром нефть. От них остают НМЛК и Сбербанк. Но Сургутнефтегаз-п интересен из-за своей "кубышки", а сам бизнес посредственный. НМЛК интересен приобретать в долгосрок (справедлевая стоимость акции 182 рубля/акция) и сектор металлургии.
По фондам Finex правильно просто оставь их на долгий срок не продавай.
Чтобы повысить "устойчивость" портфеля подумай о приобретении золота. Золото "работает" в антифазе с акциями (то что надо). Когда акции находятся на "хаях" (перекуплены) золото на "дне" (перепродано), именно в этот момент его и надо приобретать. В портфеле его должно быть 10% (именно так его приобретают банки). Лучший инструмент в этом секторе не физическое золото, а инструмент GLDRUS_TOD (в грамах золото, он лежит в банке депозитарии, но в не натуральной форме торгуется на бирже).

В портфеле должно быть 9-10 дивидендных акций (не менее, но и не более 15). Состав портфеля: 65% хороших дивидендных акций, 10% золота и 25% Денежных фондов.
Денежные фонды служат "финансовой подушкой" и как источник инвестиций акций и золота. В кризисные времена кеш в денежных фондах может дохоить до 50%. Покупать активы стоит только тогда, когда рынок находится в "перепроданности" акции и золото (противофаза). Когда рынок находится между этими зонами - копить кэш в денежных фондах. Т.к. "дно" непредсказуемо, то покупать стоит "лесенкой" (в три приема при остановке рынка). В основном все, остались ньюансы.

Что за сервис используешь по учету портвеля? https://snowball-income.com/?

Поверь мне, когда достигнешь своей цели, то окроются новые! Все правильно делаешь, я имею ввиду дивидендные акции (цель) в портфеле и агрессивный портфель (большое кол-во акций). Если хочешь - я дам замечания по портфелю, но не целью критики, а с целью его улучшения.

Знимательно, есть над чем подумать

Когда я хочу купить акцию я смотрю на ее справедливую стоимость и сравниваю с рыночной, а еще провожу по ней технический анализ.

Спасибо. Я оптимист, если покупал в декабре 2024 года? Если и оптимист, то с пессимистическим уклоном, т.к я "входил" в рынок "лесенкой". Никто не знает "дно" рынка, но что рынок вошел в зону "перекупленности" знать не сложно.
Анекдот: пессимист: это плохо, даи то плохо, а это еще хуже. Оптимист: и то хорошо, что хуже уже некуда!

Газпром опускаялся до 107 руб/акция. Вот тогда я писал, что надо брать. Но везде кругом был один негатив... Фондовый рынок не терпит сослагательного наклонения. Поэтому на будущее: необходимо брать, когда все говорят, что все плохо, а будет ище хуже и продавать, когда все говорят, что все хорошо, а будет еще лучше!

Евроремонт за 1 Евро?

Необходимо понимать приоду акций и облигаций (депозита). Акции = реальный актив (т.е инфляция "сидит" внутри, иными словами этот актив растет вместе с инфляцией). Облигации (депозит) - это номинальный актив (обозначен номинал и его доходность считается отноминала), а это значит, что на их доходность извне действует инфляция (сидит извне). Т.о., Если объявлена доходность 24%, то реальная доходность равна 24% - 9,5% (инфляция, Росстат) = 14,5% (не выше). Такую доходность сейчас дают дивиденды (на дивидентные акции), не считая полной доходности.
На заборе много чего написано, но я проверял - там только гвозди.
Меня всегда забавляет, когда сравнивают акции и облигации (депозиты) не понимая "природу" этих инвестиционных инструментов.

Считать можно проще простого (примерно). Необходимый доход в месяц * 100. Т.е., если хочешь пасивного дохода 100 тыс. рублей/месяц, то 100 тыс.*100 = 10000 тыс. или 10 млн.рублей.
Хорошо, пусть будет у Вас 100 млн. руб. Средняя дивидендная доходность дивидендных компаний на Мосбирже равна 10% (сейчас). От 100 млн. руб. 10% - это 10 млн. руб. или 830 тыс. рублей/месяц. Какие 100 тыс. рублей? При этом акции растут вместе с инфляций, а значит Ваш портфель не пострадает. Да, необходимы хорошие дивидендные акции, но это уже предмет фундаментального анализа.

На всю жизнь "зарубил сбе на носу"простую истину: если ты берешь кредит у банка - ты работаешь не на себя, а на банк. Российская поговорка: "берешь чужие на время, а отдаешь свои и навседа!", в принципе верна. Желаю побыстрее выпутаться из тела кредита. Интересно другое: я тоже брал кредит в Сбере на машину (40% от общей стоимости). Но я 100% знал, что через 2 месяца его закрою. Пришел в Сбер говорю "мне кредит на 2 месяца!" Меня начинают уговаривать взять кредит на год, это дешевле по кредиту. Согласился только тогда, когда в договор кредита поставили "с правом досрочного погашения". Через 2 месяца я кредит "закрыл", но все равно беспокойно было.

Фосагро и так перекуплен (акция), а теперь еще больше перекуплен будет. Это пиар-ход для неокрепших (неопытных) инвесторов. Надо же чем-то привлевать новые толпы "инвесторов". Вначале ежеквартальными дивидендами. Потом не снижением дивидендной стоимости.... Фосагро вступил на "тропу" МТС с отрицательным собственным капиталом, но там хоть "головная" компания ТРЕБУЕТ дивиденды. А у Фосагро кто? Расчет на то, что в будущем (из-за кризсного) состояния снизят экспортные пошлины и улучшиться внешнеэкономическая обстановка. Рискуют...

А то, что Вы говорите о знаменитой фразе Баффета и о горе-инвесторах с провальной стратегией, то подходит к ним следующая фраза: Когда на рынке начнется "отлив", посмотрим кто купался без трусов!"

Интересно! Давай посдискутируем. Во-первых, эта фраза Баффета прямая (прямой смысл) и непосредственная (в ней нет иного (скрытогго смысла). Во - вторых, на рынке США нет "бумажной" доходности (да и откуда ей там быть, ведь МСФО- это отчетность для инвесторов. Из нее легко получить чистый финансовый поток. Этот термин появился только РБСУ (Россиская система финансовой отчетности). А все потому, что РСБУ существуют обязательные платежи из чистой прибыли. На бумаге прибыль РСБУ есть, а фактически ее нет, отсюда и термин "бумажная" прибыль. В финансовых документах необходимо разбираться.
Хорошо, в финансовой системе США прсутствует термин компании-окурки. Что это значит?

Уменя лично Газпром куплен в декабре 2024 года по 115 рублей (он опускался до 107) . А средняя цена намммммммммного ниже! Есть справедливая цена Газпрома, а есть дивидендная цена (130 рублей), рассчитанная по модели Гордона. А Газпром дивидендная бумага!Только лохи берут поцене 350 рублей (хай рынка), которые не умеют считать ни справедливую, ни дивидендную цены. Вы ориентируетесь на лохов (корнеплоды)?

Высказывание Баффета : "Если у Вас текут трубы - Вы вызываете трубопроводчика, если у Вас что-то с электричеством - Вы вызываете электрика, а если у Вас проблемы со здоровьем - Вы обращаетесь к доктору, но не дай Вам Бог обратиться к финансовому (инвестиционному) советнику - Вы потеряете деньги! Вложение в любой фонд, следующий за индексом S&P-500 будет гораздо эффективнее с инвестиционной точки зрения!"
Это высказывание Уоррена Баффета.

А высчитать справедливую стоимость акций нет необходимости (6-тью способами)?
Р/Е - показывает срок окупаемости инвестиций. И он год от года разный. Лучше использовать САРЕ! А рентабельность проинвестированного капитала в разные компании (сравнивая рентабельность инвестиций между собой в ту или иную компанию) не надо знать?
У иной компании прибыль может быть "бумажной" - это не надо учитывать ?

1. Статья относится к 2024 году, а на дворе 2025-й.
2. Потон окупаемости для инвестора, вдадеющего акциями, состоит не только в дивидендах, но еще возврате терминальной стоимости.
2. Не надо путать "хрен с редькой". У акций и облигаций разная окупаемость, у акций - реальная доходность, у облигаций - номинальная. И вообще -это по своей природе разные инвестиционные инструменты.

По моему автор обижен инвестициями. И пытается свою неудачу объяснить, что ВСЕ обман. Рынок не подстроился под его желание быстро разбогатеть. И он не понял простую истину: это не рынок должен подстроиться под его желания, а это он должен подстроиться под рынок.
"Чтобы бога рассмешить, раскажи ему о своих планах (желаниях)"
/Вуди Аллен/

В Excel легко подсчитать сложный доход (функция Доход), а было бы ценно, если в формулу сложного процента проставить еще учет инфляции (хотя бы средней прогнозируемой) или произвести расчет уже фактической (какая реальная доходность получилась у инвестора по факту с учетом фактической инфляции). А еще лучше, если бы в формуле сложного процента присутствовал расчет с учетом дисконта (дисконтирование) доходов (будущих), чтобы сравнивать доходность различных активов и инструментов.

Опыт работы в инвестиционных проектах, говорит о том, что инвестиционный проект - это система финансовых допущений + диаграмма Ганта + финансовый менеджмент ит.д. (маркетинг и прочее). Но все равно это план (вспоминаем цитату Вуди Аленда) и т.о. он не может превысить даже 50% успеха. Как говорит "Семь нот менеджмента" хорошая команда вытянет и плохой проект, в то время как плохая команда - загубит самый блистательный.
Из-за того, что проект - это система допущений обычно, делают 3 варинта проекта: пессимистический (который будет реализован при любом "раскладе" (кризисный), оптимистический - "надежда" и оптимальный, на который и ориентирубтся.

Если стратегия направлениа на усреднение показателей портфеля, то покупки можно совершать в любое время (равными частями равномерно, с зарплаты или с ежемесячного дохода). Ценность этой стратегии в том, что совсем не нужен фундаментальный и технический анализ (уровни Фибо и прочее).

В ваших расчетах содержатся серьезные ошибки (какие):
1. Вы серьезно верите (на полном серьезе), что все 35 лет будет ставка 24% годовых? И Т-банк Вам гарантирует это? Усли так, то представте гарантию банка!
2. Вы реинвестируете (доход) каждый день и докладываете 10000 (при этом) каждый месяц, при этом еще Т-банк дает 24%годовых. По таким условиям предоставте гарантию банка!
3. В Ваших усовиях не учтена инфляция. Продискантируйте эти денежные потоки 35 лет, а то на итоговую сумму можно купить коробок спичек. Все удивляются цифре, как будто она получена сейчас, а не через 35 лет.

Я конечно, не пророк, но из своего опыта рекомендовал всем покупать Газпром (когда все хаяли его). Даже вспомнил поговорку старого опытного камикадзе (брокера): когда все кругом говорят, что все плохо и будет еще хуже - покупай, а когда все кругом говорят, что все хорошо, а будет еще лучше - продавай! Но я купил Газпром не исходя из этой поговорки, а потому, что "дивидендная" цена этих акций 130 рублей (даже если он еще 2 года не будет платить дивидендов). Средняя цена в портфеле составила 115 рублей (он опускался ло 107 рублей).
Сейчас Газпром покупать нельзя. Даже среднесрочная цена составляет 141 рубль.
Сейчас только время спекулянтов или тех, кто хочет "заскочить в последний вагон". Можно получить прибыль, но ее величина будет такая, что "игра не стоит свеч" (риск). Если смотреть на технический анализ где рынок находится и разделить пополам "зону перекупленности" и "зону перепроданности". Сейчас рынок превысил и вошел в зону перекупленности (выше 50% между этими зонами). Если оценивать по Фибоначи уровниям (построения между максимумом и минимумом рынка), то рынок уже выходит из инвестиционной стадии, а значит начинается только спекулятивный рынок (рынок дурака: "я покупаю этот актив с целью, что найдется еще больший дурак, который купит у меня дороже").

Интересная статья. Очень характен случай с братьями Хант, которые потеряли миллиарды из -за изменений "правил игры" на фондовой бирже"

Если анализировать где сейчас находится рынок (50% перепроданности, 50% перекупленности), то рыное "вошел в зону "пекупленности", а это означает, что риск возрастает, а прибыль (лоход инвестора) падает. По сравнению с гарантированной доходностью (денежные фонды) "игра не стоит свеч".....

Это првильное решение (я иммею ввиду соотношение портфеля)....

Да.... ну и мусор в голове. Противопоказано неокрепшим умам. Но статья полезная, как факт, что так мыслить нельзя. Сравнение токена с акциями - это все равно как сравнивать "фантом и слона". А как говорят: "слона и трепетную лань..". В статье это подается как неприложный факт или "база" дольнейжих рассуждений. А между прчим этот факт как "детская неожиданность". Например у токена нет фундаментальной стоимости (почти совсем, а только спекулятивная - спрос и предложение)., За токеном стоит "воздух", а за акцией - материальные активы (здания, сооружения, машины и механизмы, бизнес). Продавцы токенов - продавцы "воздуха", в отличие от акций. У акций есть не только свободный денежный поток, но терминальная стоимость, которая основана на материальных вещах, которые за ней стоят, а у токена что (даже нет потребительной стоимости как у windows)? Дальнейшую ересь разбирать не хочу. Хотя есть кое-что интересное - например, про облигации (про их природу)...